Investiranje v kriptovalute. Tehnična analiza 2.del | Svečni grafikon

Investiranje v kriptovalute je v letu 2017 ena glavnih tem širom sveta. Bitcoin je v letu 2017 že nekajkrat zapored presegle svojo dosedanjo vrednost in se trenutno giblje pri ceni 7472.85$. Skupna kapaciteta trga je narasla čez 200 milijard dolarjev.

V prvem delu smo naredili uvod v tehnično analizo na splošni ravni in sedaj se bomo postopoma spuščali vse globje in globje. Uvod v tehnično analizo najdete tukaj.

Investiranje v kriptovalute temelji na grafikonih

Investiranje v kriptovalute oz. izvajanje tehnične analize temelji na grafikonih. Zato nam slika oz. graf pove 1000 besed, vendar le takrat, ko graf znamo prebrati in razbrati. Če želimo svoje investicije kar se da dobro tehnično opredeliti je potebno dobro razumevanje grafikonov. Najbolj razširjen tip grafikona pri spremljanju in analiziranju cen na trgu je svečni grafikon.

Zgodovina

Japonci so začeli uporabljati tehnično analizo za trgovanje z rižem v 17. stoletju. Medtem ko se je ta zgodnja različica tehnične analize razlikovala od ameriške različice, ki jo je leta 1900 začel Charles Dow, so bila številna vodilna načela zelo podobna:

  • “Kaj” (cenovno ukrepanje) je bolj pomembno kot “zakaj” (novice, zaslužki in tako naprej).
  • Vse znane informacije se odražajo v ceni.
  • Kupci in prodajalci premaknejo trg na podlagi pričakovanj in čustev (strah in pohlep).
  • Trgi nihajo.
  • Dejanska cena morda ne odraža osnovne vrednosti.

Po Steveu Nisonu se je svečni grafikon prvič pojavil šele po letu 1850. Velik del kredita za razvoj svečnikov in kartografije gre legendarnemu trgovcu s rižem Homma iz mesta Sakata. Verjetno je bilo, da so se njegove prvotne zamisli spremenile in izpopolnile v dolgih letih trgovanja, kar je sčasoma povzročilo sistem svečnih grafikonov, ki jih uporabljamo danes. 

Oblika svečnega grafikona


Če želite ustvariti svečni grafikon, morate imeti nabor podatkov, ki vsebuje odprto, visoko, nizko in zaprto vrednost za vsako časovno obdobje, ki ga želite prikazati. Zelen ali rdeč del svečnika se imenuje “telo” (imenovano tudi “resnično telo”). Dolge tanke črte nad in pod telesom predstavljajo visoko / nizko območje in se imenujejo “sence” (imenovane tudi “repi”).

Visoka je označena z zgornjim delom zgornje sence in nizko na dnu spodnje sence. Če se kriptovaluta zapre več, kot je njegova odprta cena, se votli svečnik nariše z dnom telesa, ki predstavlja odprtino in vrh telesa, ki predstavlja zaprto ceno (zeleno telo). Če se zaloge zaprejo nižje od prodajne cene, se napolni svečnik z zgornjim delom telesa, ki predstavlja začetno ceno in dno telesa, ki predstavlja zaprto ceno (rdeče telo).

V primerjavi s tradicionalnimi grafikoni, mnogi trgovci menijo, da so svečniki bolj privlačni in lažje interpretirani. Vsak svečnik ponuja preprosto dekompresivno sliko o cenovnih ukrepih. Tako trgovec lahko primerja razmerje med odprtim in zaprtim ter visokim in nizkim. Odnos med odprtim in zaprtim se šteje za ključne informacije in predstavlja bistvo svečnikov. Zeleni svečniki, ki so v prostoru, kjer je zaprtje večji od odprtega, označujejo odkupni tlak. Rdeči svečniki, kjer je zaprtje manj od odprtega, označujejo prodajni pritisk.

Investiranje v kriptovalute, kot tudi investiranje v delnice bazirajo na enakih oz. podobnih načelih. Vzorci, grafi, nihanja, indikatorji in tehnike analize so povsod enake le trg je drugačen. Pojdimo naprej in spoznajmo svečni grafikon bolj podrobno.

Dolga proti kratkim telesom

Na splošno gledano, daljše je telo, bolj intenziven je nakupni ali prodajni pritisk. Nasprotno, kratki svečniki označujejo malo gibanje cen in predstavljajo konsolidacijo.

Dolgi zeleni svečniki kažejo močan odkupni pritisk. Daljši je zeleni svečnik, večje je zaprtje nad odprtim. To kaže, da so cene znatno napredovale od odprte do zaprtih in kupci so bili agresivni. Medtem ko so dolgi zeleni svečniki na splošno navdušeni, je veliko odvisno od njihovega položaja v širši tehnični sliki. Po daljšem upadanju lahko dolgi zeleni svečniki označijo potencialno prelomnico ali stopnjo podpore. Če se po dolgem napredovanju odkup preveč agresivno obnaša, lahko povzroči prekomerno navdušenje.

Dolgi rdeči svečniki kažejo močan prodajni pritisk. Čim dlje je rdeči svečnik, večje je zaprtje pod odprtim. To kaže, da so se cene bistveno zmanjšale od odprtih in prodajalci so bili agresivni. Po dolgem napredovanju lahko dolgi rdeči svečnik zaznamuje prelomnico ali označuje prihodnjo stopnjo upora. Po dolgem upadu lahko dolgi rdeči svečnik kaže paniko ali kapitulacijo.

Še bolj močni dolgi svečniki so brata Marubozu, zeleni in rdeči. Marubozu nimajo zgornjih ali spodnjih senc, sta pa odprta ali zaprta. Zeleni Marubozu se oblikuje, ko je odprto enako nizki ceni in zaprto je enako visoki ceni. To pomeni, da so kupci nadzorovali ceno ukrepa od prve trgovine do zadnje trgovine. Rdeči Marubozu se oblikuje, ko je odprta enaka visoki ceni in zaprta enaka nizki ceni. To pomeni, da so prodajalci nadzorovali ceno ukrepa od prve trgovine do zadnje trgovine.

Dolge proti kratkim sencam

Zgornje in spodnje sence na svečnikih lahko zagotovijo dragocene informacije o trgovalni seji. Zgornje sence predstavljajo najvišjo točko v seji in nižja senco predstavlja najnižjo točko seje. Svečniki s kratkimi senčili kažejo, da je bila večina trgovanja omejena blizu odprtega in zaprtega. Svečniki z dolgimi senčili kažejo, da so se cene zelo razširile mimo odprtih in zaprtih meja.

Svečniki z dolgimi zgornjimi senčili in kratko spodnjo senco kažejo, da so med sejo prevladovali kupci, cene se je povišala. Vendar pa so prodajalci kasneje prisilili, da se cene znižajo od njihovih viškov, šibkost pa je ustvarila dolgo zgornjo senco. Nasprotno pa svečniki z dolgimi nižjimi senčili in kratkimi zgornjimi sencami nakazujejo, da so med sejo prevladovali prodajalci in znižali cene. Vendar pa so se kupci pozneje ponovno odzvali na višje cene ponudb do konca seje, močno zaprtje pa je ustvarila dolgo nižjo senco.

Svečniki z dolgimi zgornjimi senci in dolgimi spodnjimi sencami ter majhnim pravim telesom se imenujejo vrtljivi vrhovi (spinig tops). Ena dolga senca pomeni preobrat različnih vrst; vrtljivi vrhovi predstavljajo neodločnost. Majhno resnično telo (bodisi zeleno ali rdeče) kaže majhno gibanje od odprtega do konca, sence pa kažejo, da sta bili med sejo aktivni tako biki kot medvedi. Čeprav je bila seja odprta in zaprta z malo spremembo, so se cene v tem času znatno povečale in znižale. Niti kupci niti prodajalci niso mogli pridobiti zgornjega dela in rezultat je bil neodločen. Po dolgem zelenem svečniku vrtljivi vrh kaže šibkost med biki in morebitno spremembo ali prekinitev v trendu. Po dolgem padcu ali dolgem rdečem svečniku nam vrteči vrh kaže na šibkost med medvedi in potencialno spremembo ali prekinitev v trendu.

Doji

Doji so pomembni svečniki, ki zagotavljajo informacije sami in so kot sestavine v številnih pomembnih vzorcih. Doji se oblikuje, ko je varnostna odprta in zaprta cena skoraj enaka. Dolžina zgornje in spodnje sence se lahko spreminja in nastali svečnik izgleda kot križ, obrnjen križ ali znak plus. Sam, doji so nevtralni vzorci. Vsaka bikovska ali mevedja pristranskost temelji na predhodnem cenovnem ukrepanju in prihodnji potrditvi. Beseda “Doji” se nanaša na edninsko in množinsko obliko.

Idealno, vendar ne nujno, mora biti odprta in zaprta enaka. Medtem ko je doji z enakim odprtim in zaprtim bolj robusten, je bolj pomembno, da zajame bistvo svečnika. Doji prinaša občutek neodločnosti ali vračanja vojne med kupci in prodajalci. Cene se gibljejo nad in pod nivojem odpiranja med sejo, vendar blizu začetne ravni. Rezultat je standoff. Niti biki niti medvedi niso mogli pridobiti nadzora in se lahko razvijajo prelomnice.

Določitev robustnosti doji bo odvisna od cene, nedavnega obsega trgovanja (volume) in prejšnjih svečnikov. V odnosu do prejšnjih svečnikov mora imeti doji zelo majhno telo, ki se pojavi kot tanka črta. Steven Nison ugotavlja, da doji, ki se tvori med drugimi svečniki z majhnimi resničnimi telesi, ne bi bil pomemben. Vendar pa se bo doji, ki se tvori med svečniki z dolgimi dejanskimi telesi, štel za pomembnega.

Doji in trend


Pomembnost doji je odvisna od predhodnega trenda ali predhodnih svečnikov. Po predhodnem ali dolgem zelenem svečniku, doji signalizira, da se nabavni pritisk začne slabiti. Po padcu ali dolgem rdečem svečniku, doji signalizira, da se prodajni pritisk zmanjšuje. Doji kažejo, da se sile ponudbe in povpraševanja vse bolj enakomerno ujemajo in da je lahko sprememba v trendu blizu. Doji sami niso dovolj, da označijo preobrat.

Po predhodnem ali dolgem zelenem svečniku doji signalizira, da se lahko nabavni pritisk zmanjšuje in da bi se trend dvigovanja cene lahko bližal koncu. Medtem ko se varnost lahko zmanjša samo zaradi pomanjkanja kupcev, je potreben nadaljnji odkupni pritisk, da se ohrani trend zviševanja cene.

Po padcu ali dolgem črnem svečniku, doji kaže, da se lahko prodajni pritisk zmanjšuje in da se bo trend upadanja približal koncu. Čeprav medvedi začenjajo izgubljati nadzor nad upadom, je potrebna dodatna trdnost, da se potrdi vsakršen preobrat. Zaželena potrditev bi lahko izhajala iz vrzeli, dolgega zelenega svečnika ali doji vnaprej nad rdečim črnim svečnikom. Po dolgem črnem svečniku in doji morajo trgovci biti pripravljeni na morebitno jutro doji zvezdo.

Dolgoročni doji

Dolgoročne doji imajo dolge zgornje in spodnje sence, ki so skoraj enake dolžine. Ti doji odsevajo veliko neodločnosti na trgu. Dolgoročni doji kažejo, da so se cene trgovale precej nad in pod začetno stopnjo seje, vendar so se skoraj končale z odprto ceno.

Dragonfly doji

Dragonfly doji se oblikuje, ko sta odprta-visoka in nizka enaka in nizka ustvarja dolga nižja senca. Nastali svečnik izgleda kot “T” z dolgo spodnjo senco in brez zgornje sence. Dragonfly doji kaže, da so prodajalci prevladovali nad trgovanjem in znižali cene med sejo. Do konca seje so kupci potisnili cene nazaj na začetno raven odprtja seje.

Gravestone Doji

Gravestonski doji oblikujemo, ko sta odprta, nizka in zaprta enaka in visoka ustvarja dolge zgornje sence. Nastali svečnik je videti kot “T” na glavo, z dolgo ​​zgornjo senco in brez spodnje sence. Gravestone doji kaže, da so kupci prevladovali nad trgovanjem in porinili ceno višje med sejo. Vendar pa so se do konca seje prodajalci ponovili in povišali cene nazaj na začetno raven seje.

Biki (Bulls-kupci) proti medvedom (Bears-prodajalci)

Svečnik prikazuje bitko med Bulls (kupci) in Bears (prodajalci) v določenem časovnem obdobju. Analogijo za to bitko lahko naredimo med dvema ekipama ameriškega nogometa, ki jih lahko imenujemo tudi Bulls in Bears. Dno svečnika predstavlja dotik oz. zadetek za Bears-prodajalce in vrh dotik ali zadetek za Bulls-kupce. Bližje je zaprtje do višine, bližje je Bulls do dotika. Bližje je zaprtje do nižje cene, bližje je Bears do dotika. Čeprav obstaja veliko različic, sem zožil polje na 6 vrst iger (ali svečnikov):

  • Dolgi zeleni svečniki kažejo, da je Bulls nadzoroval žogo (trgovanje) večino igre.
  • Dolgi rdeči svečniki kažejo, da je Bears nadzoroval žogo (trgovanje) večino igre.
  • Majhni svečniki kažejo, da nobena ekipa ne bi mogla premakniti žoge in cene končajo, kje so začele.
  • Dolga spodnja senca kaže, da je Bears nadzoroval žogo del igre, vendar je izgubil nadzor do konca in Bulls je naredil impresivno vrnitev.
  • Dolga zgornja senca kaže, da so Bulls nadzorovali žogo del igre, vendar je izgubil kontrolo do konca in Bears je naredil impresivno vrnitev.
  • Dolga zgornja in spodnja senca kaže, da sta med tekmo med Bears in Bulls imela svoje trenutke, vendar pa nobena stran ni mogla narediti prevlade.

Kaj vam svečniki ne povejo

Svečniki ne odražajo zaporedja dogodkov med odprtim in zaprtim, le razmerje med odprto in zaprto. Visoka in nizka sta očitna in nesporna, vendar svečniki ne morejo povedati, kaj je prišlo prej.

Za dolgim zelenim svečnikom je predpostavka, da so cene večino seje rasle. Vendar pa je bila na podlagi visoke / nizke sekvence lahko bolj nestanovitna. Primer prikazuje dve možni visoki / nizki zaporedji, ki bi predstavljali isti svečnik. V prvem zaporedju so prikazani dve majhni potezi in ena velika poteza; majhen padec odprte, da se oblikuje nizko, oster napredek, da se oblikuje visoka in majhen upad, da se ustvari zaprtje.

V drugem zaporedju so prikazane tri precej ostre poteze: oster napredek izven odprtega, da se oblikuje visoka, oster padec, da se oblikuje nizko in oster napredek, da se oblikuje visoko. V prvem zaporedju je prikazan močan, trajnosten odkupni pritisk in bi se štel za bolj bikov. Drugo zaporedje odraža večjo volatilnost in nekaj prodajnega pritiska. To sta le dva primera in obstaja več sto potencialnih kombinacij, ki bi lahko privedle do istega svečnika. Svečniki še vedno ponujajo dragocene informacije o relativnem položaju odprte, visoke, nizke in zaprte cene. Toda trgovinska dejavnost, ki tvori poseben svečnik, se lahko razlikuje.

Postavitev svečnikov

Zvezdni položaj

Za svečnik, ki je oddaljeno od prejšnjega svečnika, velja, da je v zvezdnem položaju. Prvi svečnik ponavadi ima veliko resnično telo, vendar ne vedno, drugi svečnik v zvezdnem položaju pa ima majhno pravo telo. Odvisno od prejšnjega svečnika so zvezdni svečniki nagnjeni navzgor ali navzdol in se prikazujejo izolirane od predhodnega cenovnega delovanja. Dva svečnika sta lahko katere koli kombinacije zelene in rdeče barve. Doji, kladiva, strelske zvezde in vrtljivi vrhovi imajo majhna realna telesa in se lahko oblikujejo v zvezdnem položaju.

Položaj Harami

Svečnik, ki se nahaja v pravem telesu prejšnjega svečnika, je na položaju Harami. Harami pomeni nosečnico v japonščini in drugi svečnik se nahaja znotraj prvega. Prvi svečnik običajno ima veliko resnično telo, drugi pa manjše telo od prvega. Sence (visoka / nizka) drugega svečnika ni treba vsebovati v prvem, čeprav je bolje, če so. Doji in vrtljivi vrhovi imajo majhna resnična telesa in se lahko oblikujejo tudi v položaju harami.

Dolge sence preusmeritve

Obstajata dva para vzorcev preobratov enega svečnika, sestavljen iz majhnega pravega telesa, ene dolge sence in ene kratke ali neobstoječe sence. Na splošno mora biti dolga senca vsaj dvakrat daljša od dejanskega telesa, ki je lahko rdeče ali zeleno. Določitev lokacije dolge sence in predhodnega cenovnega ukrepa določata klasifikacija.

Prvi par, Hammer in Hanging Man, sestavljajo enaki svečniki z majhnimi telesi in dolge nižje sence. Drugi par, Shooting Star in Invert Hammer, vsebuje tudi enake svečnike, razen v tem primeru imajo majhna telesa in dolge zgornje sence. Samo predhodno cenovno ukrepanje in nadaljnja potrditev določata bikovsko ali medvedjo naravo teh svečnikov. Hammer in Invert Hammer se oblikujeta po upadanju in so bikovski preobratni vzorci, medtem ko sta Shooting Star in Hanging Man oblikovana po napredovanju in so medvjedji preobratni vzorci.

Kladivo (Hammer) in viseč človek (Hanging Man)

Hammer in Hanging Man izgledata popolnoma enako, vendar imata različne posledice, ki temeljijo na predhodnem cenovnem ukrepu. Oba imata majhna realna telesa (rdeče ali zeleno), dolge spodnje sence in kratke ali neobstoječe zgornje sence. Kot pri večini enojnih in dvojnih svečnikov, Hammer in Hanging Man zahtevata potrditev pred akcijo.

Hammer je vzorčni vzorec, ki se oblikuje po padcu. Poleg potencialnega preobrata trenda lahko kladiva označijo dna ali nivoje podpore. Po upadu, kladivo signalizira navdušenje. Nizka dolga nižja senca pomeni, da so prodajalci med sejo zniževali cene. Vendar pa je močan zaključek pokazal, da so kupci ponovno pridobili svojo podlago, da bi končali sejo z močno noto. Medtem ko se to zdi dovolj, da deluje, kladiva zahtevajo nadaljnjo bikovsko potrditev. Nizko kladivo kaže, da obstaja veliko prodajalcev. Pred nadaljnjim delovanjem je potreben nadaljnji nakupni pritisk in po možnosti povečanje volumna. Takšna potrditev bi lahko izhajala iz vrzeli ali dolgega zelenega svečnika. Kladiva so podobna prodajnim vrhuncem, močna količina pa služi krepitvi veljavnosti preobrata.

Hanging Man je vzorec medvedjega preobrata, ki lahko označuje tudi vrh ali odpor.  Hanging Man signalizira, da se prodajni pritisk začne povečevati. Nizka dolga senca potrjuje, da so prodajalci med sejo znižali cene. Kljub temu, da so se biki ponovno ujeli in podvržejo višjo ceno za konec, pojavljanje prodajnega pritiska dviga rumeno zastavo. Kot pri Hammeru, viseči človek potrebuje medvedjo potrditev pred ukrepanjem. Takšna potrditev lahko pride v obliki vrzeli ali dolgega rdečega svečnika na težki volumen.

Obratni Hammer in Shooting Star

Inverted Hammer in Shooting Star izgledata popolnoma enako, vendar imata različne posledice, ki temeljijo na prejšnjih cenovnih ukrepih. Oba svečnika imata majhna realna telesa (rdeča ali zelena), dolge zgornje sence in majhne ali neobstoječe spodnje sence. Ti svečniki označujejo potencialne spremembe v trendu, vendar zahtevajo potrditev pred ukrepanjem.

Shooting Star je medvedji vzorec preobrata, ki se oblikuje po predhodnem in v zvezdnem položaju, zato je njegovo ime streljajoča zvezda. Shooting Star lahko zaznamuje potencialno spremembo trenda ali stopnjo odpornosti. Svečnik se oblikuje, ko cene segajo na odprtem, napredujejo med sejo in se dobro zaprejo. Nastali svečnik ima dolgo senco in majhno rdečo ali zeleno telo. Po velikem napredovanju (zgornja senca), zmožnost medveda, da silijo cene navzdol, dvigne rumeno zastavo. Da bi označili znaten preobrat, mora biti zgornja senca relativno dolga in vsaj 2-kratne dolžine telesa. Po Shooting Staru je potrebna potrditev medveda, ki ima obliko vrzeli ali dolgega črnega svečnika ob velikem volumnu.

Inverted Hammer izgleda kot Shooting Star, vendar se po oblikuje po padcu. Preoblikovani kladivi pomenijo potencialno preobrat ali podporo ravni. Po padcu dolga zgornja senca označuje nakupni pritisk med sejo. Vendar pa biki niso mogli vzdrževati tega pritiska nakupa, cene pa so se oddaljile od njihovih viškov, da bi ustvarile dolge zgornje sence. Zaradi tega neuspeha je pred akcijo potrebna potrditev. Invertni Hammer, ki mu sledi reža ali dolga zeleni svečnik s težkim volumnom, bi lahko delovala kot bikovska potrditev.

Se vam sedaj investiranje v kriptovalute zdi nekoliko bolj jasno? Smo le pri osnovah in čaka nas še veliko dela preden bomo razumeli celoten obseg trgovanja kriptovalut. Več v naslednjem čalanku. Kmalu.

-->